车贷“高息高返”被叫停，车市下半年要涨价？（北京电动汽车上牌流程）

近期有购车者反馈，5月份还能享受到2万元车价优惠的贷款方案，但节后部分4S店却告知相关补贴政策已暂停。这一突如其来的调整让许多消费者感到意外。

6月初，多家合作银行陆续通知返佣比例大幅下调至5%-7%，曾经让消费者节省上万元的“长贷短还”模式正在逐渐消失。银行补贴力度的减弱，使得消费者实际支付的购车成本增加，车型价格变相上涨。

曾为中国车市销量增长提供强劲动力的金融杠杆，正面临监管政策的逐步收紧。今年1月，国家金融监督管理总局重庆监管局率先出手，发布通知要求金融机构对汽车贷款业务中的“高息高返”现象进行整改，全面清理存量业务，并叫停新增突破行业自律水平的合作项目。

重庆地区的相关举措引发了连锁反应。业内预计，在接下来的两年到三年时间里，国家层面将会加强对此类模式的监管力度。

当前政策执行速度明显加快。表面上，“高息高返”似乎是一种多方共赢的商业模式：消费者能够以更低的价格购车，4S店通过增加销量受益，银行也能完成贷款任务指标。

然而，这种模式暗藏系统性风险。银行向4S店支付的返佣比例高达贷款金额的3%到14%。

例如，一笔20万元的车贷，经销商可能获得2.8万元的返点，这一数字甚至超过了卖车本身的利润空间。为了吸引更多消费者选择长期高息贷款，部分经销商将部分返佣转化为购车优惠。

有汽车销售指出，“如果选择5年期贷款，返点比例为10%；而3年期则没有返点。”这种利益驱动机制使得销售人员更倾向于推荐贷款方案，有的甚至在工资中，车贷返佣占到了一半以上。

对于消费者来说，出于节省利息的考虑，他们往往会选择提前还款。然而，银行在这其中却承担了最大的风险。

为了吸引客户，它们提前支付5年期利息中的15%到17%作为返利，但实际贷款平均存续期仅为1-2年，远低于预期的5年。一旦客户提前还贷，银行可能连前期投入的佣金成本都无法收回。

2024年，“高息高返”模式达到了顶峰，却也在这一年迎来了终结。多重因素促使监管层采取了严厉措施。

银行面临息差收窄的压力，而过高的返佣成本进一步侵蚀了利润。当提前还款率高达60%时，银行在扣除返点后几乎变成了低息甚至零息贷款。

“高息高返”模式加剧了车市的恶性竞争。业内人士指出，这种模式让经销商敢于提供大额补贴，新车售价不断走低，从而激化了价格战。

新车价格波动直接影响二手车市场。政策转向给汽车产业链带来了冲击，首当其冲的是本就处境艰难的经销商群体。

有观察人士预测，如果严格执行高息高返整改政策，2025年将会有更多汽车经销商倒闭。中国汽车流通协会数据显示，金融保险业务在经销商利润中占比超过30%，是其重要的收入来源。

一些一线销售已经感受到了政策的变化：过去银行支持“贷5满1”（贷款5年，第1年后可无违约金还款），年初改为“贷5满2”，下月可能进一步调整为“贷5满3”。这意味着消费者提前还款的门槛不断提高，将显著增加贷款的实际成本，劝退一些对价格敏感的潜在买家。